XCM 交易持续增长，波卡 USDT 转账大幅增加 | Dotinsights 波卡 2023 Q2 深度报告

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Dotinsights 发布了 2023 年第二季度波卡深度报告。以下为报告全文，由 PolkaWorld 翻译。

要点预览：

• 核心活跃开发者数量于 3 月 22 日达到历史最高水平，达到 181 名开发者。截至 6 月 1 日，Polkadot 在生态系统范围内的开发者数量从第三名升至第二名，共有 1,923 名开发者。

• 自 3 月 28 日推出以来，快速解质押（fast unstake）几乎每天至少被使用一次，平均每天有六名独立用户解除质押，解质押数量为 2.38K DOT。Polkadot 提名池继续快速增长，截至 6 月底，提名池成员达到 12,268 人，质押 DOT 数量达到 5.32M。

• 在 Polkadot 和 Kusama 上，OpenGov 支持率均较低，Polkadot 平均为 1.44％，Kusama 平均为 3.33％，其中国库轨道（treasury tracks）支持率最低。

• Karura 在 XCM 累计转账总次数方面遥遥领先，达到 85,412 次转账；而 Moonbeam 仅在二季度就达到 7,499 次转账，高居榜首。截至 7 月 20 日，XCM v3 已经运用在 44 个 Polkadot 通道和 73 个 Kusama 通道上，发送了 5,972 条 XCM 消息。

• 在 2023 年第二季度，Polkadot 和 Kusama 上的 DeFi 平行链总锁仓价值（TVL）短暂上涨，4 月 14 日达到了 2.3612 亿美元的高点，然后呈下降趋势，截至 6 月 30 日降至 1.4677 亿美元。

• 在整个第二季度，Arthswap 几乎一直在 Polkadot 的 DEX 协议中处于领先地位，其次是 HydraDX 和 StellaSwap。到 6 月底，HydraDX 仅落后 Arthswap 264.29K 美元。Moonwell Artemis 和 Bifrost 在贷款和流动性质押方面领先。

• 在币安宣布支持 Polkadot 上的 USDT 后，USDT 供应量从 8M USDT 跃升至 18M USDT，增长了 125.02％。

• 由于 Singular 在第二季度下半部分逐步淘汰 Kusama 上的 NFT 实现，Singular 的 NFT 销售额开始减少。在本季度，Astar 推出了三个 NFT 市场，包括 Paras、ArtZero 和 Bluez。

• Aleph Zero 上的 WASM 智能合约在 4 月初迎来了一波发展，3 月 29 日仅 25 个合约，到 4 月 9 日已达到 308 个合约，平均每天新增 25.67 个合约。与此相反，在 Astar 上，WASM 智能合约在第二季度持续增长，尽管增长速度很慢。截至 6 月 30 日，Astar 主网上有 46 个智能合约和 513,734 名活跃用户。

• 在冷钱包方面，Polkadot 用户现在有三个主要选择：Ledger、Polkadot Vault 和 Keystone。其中，第一个是完全的硬件钱包，而后两者提供隔离体验，增加了额外的安全层次。

生态系统概览

财务状况和开发活动

开发活动是指在 Parity Technologies 的公开代码仓库上发生的与开发相关的 GitHub 事件的数量，按过去七天的平均值计算。这一指标大多数时候与 DOT 价格和 KSM 价格呈现出类似的模式，除了三个短暂的时期。

第一个时期是在 4 月中旬，当时开发活动没有太大变化，而 DOT 和 KSM 则缓慢地攀升到了本季度各自的最高价格 —— 4 月 18 日的 DOT 为 6.92 美元，4 月 16 日的 KSM 为 37.59 美元 —— 然后在 4 月 19 日突然下跌。相反，在 5 月下旬和 6 月中旬，代币价格相对稳定，而开发活动则分别在 5 月 28 日达到了 613.71 的峰值，和在 6 月 16 日达到了 600.29 的峰值。

代币价格与开发活动

来源：Santiment

在 2 月 16 日达到年内最高值的 68.33 后，Parity Technologies 的公开代码仓库的代码提交次数的 30 天平均值在 52.53 和 67.97 次之间波动。同样地，核心活跃开发者的数量——定义为在过去30天内至少向仓库提交了一次代码的不同 GitHub 用户的数量——也在 3 月 22 日达到了历史最高值的 181 名开发者，然后保持相对稳定，只有两次低于 150 名（4 月 30 日和 5 月 1 日）。这两个指标呈现出很强的相关性（皮尔逊相关系数 r =0.79）。

代码提交次数与活跃开发者数量

一次性、兼职和全职开发者的分布

来源：Token Terminal, Electric Capital

2023 年上半年，生态系统范围内的开发活动延续了 2022 年的趋势。根据 Electric Capital 的数据，截至 6 月 1 日，Polkadot 在全职开发者数量方面保持了第二名的位置，有 645 名开发者，在总开发者数量方面则从第三名上升到了第二名，有 1923 名开发者。全职开发者的百分比自 2023 年初以来几乎没有变化，平均为 33.93%。

质押

在 Polkadot 的质押方面，2023 年最值得注意的进展之一是引入了快速解质押（fast unstake），它允许质押者绕过通常的 28 天解绑期。自从 3 月 28 日实施以来，快速解质押几乎每天至少被使用一次，平均每天有六个不同的用户和 2.38K DOT 解除质押。6 月下旬，用户数量显著增加，6 月 21 日达到了最高的 29 个用户。解除质押的 DOT 数量也出现了两个大峰值：5 月 12 日的 20.25K DOT 和 6 月 14 日的 26.26K DOT。这两个峰值都是由于个人一次性解除了大量的质押（分别为 12.17K DOT 和 24K DOT）。

Polkadot 上的快速解质押

来源：Polkaholic

Polkadot 的提名池继续快速增长，截至 6 月底达到了 12,268 名成员和 5.32M DOT。提名池的日收益也有所上升，尽管增长缓慢且不如提名池的增长那样稳定，从 4 月的 1.06K-2.55K DOT 的范围，上升到了 6 月的 1.69K-3.56K DOT 的范围。提名池在总收益中的占比也有所提高——从 4 月的平均 1.11% 上升到了 6 月的 1.50%——这要归功于个人提名者获得的日收益大多数时候保持在 121.41K - 190.93K DOT 之内。

按提名者类型划分的质押收益（DOT）

来源：Polkaholic

大家普遍认为提名者会选择低佣金和高自抵押的验证者来增加收益，因为这表明了验证者 “切身入局”。数据支持了这些假设。在 6 月 30 日，164 名佣金低于 15% 的验证者获得了 21,374 次提名，占总提名数的 95.93%。在自我质押方面，平均有 42.40 次提名归属于没有自抵押的活跃验证者，而其他活跃验证者则有 142.27 次提名。这些数字与 5 月 31 日获得的数字非常相似，表明这一模式可能具有普遍性。

活跃验证者的提名数量与自抵押（DOT）

活跃验证者的提名数量与佣金

来源：Subsquid

注：数据截至 2023 年 6 月 30 日

代币持有者

截至 7 月 12 日，鲸鱼（定义为持有超过总代币供应量 0.1% 的账户）只占总持有者数量的 0.01%，但持有 65.93% 的总代币 (879.22M DOT）。在 Kusama 上，这些数字分别是 0.06% 和 71.24% (9.81M KSM）。系统账户由系统为特定目的而操作（例如，国库、Crowdloan 资金和提名池质押），因此这些账户的操作受到控制。排除了系统账户后，61.54% 的总 DOT 和 70.16% 的总 KSM 在真实用户鲸鱼手中。这些统计数据表明，在 2023 年第二季度比前一季度更明显地呈现出财富集中化。这种偏离 Web3 去中心化精神的现象，给系统安全、治理维护和市场稳定带来了巨大的风险。

按持有者类型划分的 Polkadot/Kusama 代币分布

来源：Subscan

注：数据截至 2023 年 7 月 12 日

治理与资助

在 Kusama 上部署了大约七个月后，6 月 15 日，OpenGov 通过了第 121 号公投，正式在 Polkadot 上启动。截至 7 月 29 日，Polkadot 上的 11 个轨道中共提交了 90 个公投，而 Kusama 上的 13 个轨道中共提交了 248 个公投。六个国库轨道——Treasurer、小额小费、大额小费、小额支出、中等支出和大额支出——不出所料地占据了公投的大部分，分别为 Polkadot 的 84.44% 和 Kusama 的 68.95%。总的来说，Polkadot 国库已经向 OpenGov 公投授予了891.10K DOT（475 万美元），而 Kusama 国库则授予了 219.70K KSM（606万美元）。

Polkadot/Kusama OpenGov 公投

来源：SubSquare

注：数据截至 2023 年 7 月 29 日

在 OpenGov 中，支持率是指赞成和弃权票（不算 conviction）占总代币发行量的比例。两个网络上的支持率都很低，平均分别为 Polkadot 的 1.44% 和 Kusama 的 3.33%。国库轨道尽管在公投数量方面占据主导地位，却是支持率最低的轨道之一。这些数字表明需要提高对 OpenGov 的兴趣。

按轨道划分的 OpenGov 支持率

来源：SubSquare

注：数据截至 2023 年 7 月 29 日

截至 7 月 29 日，Polkadot 国库的余额为 45.43M DOT (2.39 亿美元），而 Kusama 国库的余额为 277.55K KSM (648 万美元）。事实上，价值高达 540K DOT 和 50K KSM 的国库轨道公投只以 0.33% 和 0.31% 的支持率通过，这应该引起对未来可能出现的国库滥用甚至国库资金耗尽的警惕。

已通过的 Polkadot/Kusama 国库支出与支持率（按公投划分），仅显示支出金额最高的 10 个公投

来源：doTreasury

注：数据截至 2023 年 7 月 29 日

对于想要构建 Web3 项目的团队来说，Web3 Foundation Grants Program 一直是一个稳定的资金来源。2023 年上半年的 82 个项目中有 35 个项目（占 42.68%）与智能合约实现和工具相关，表明 Web3 开发者对这一领域越来越感兴趣。Substrate runtime 模块的开发仍然很受欢迎。Substrate runtime 模块的开发仍然很受欢迎，共有 22 个项目（占 26.83%）。想了解更多关于 Web3 Foundation Grants Program 的信息，请访问其网站：https://grants.web3.foundation/ 。

Web3 Foundation Grants 项目的前六个类别

来源：Web3 Foundation

注：数据截至 2023 年 7 月 10 日

平行链

就 XCM 转账次数而言，前 10 个平行链中，有四个在 Polkadot 上，六个在 Kusama 上。Karura 保持了强劲的领先地位，总计有 85,412 次转账。其次是 Kusama 上的 Bifrost，以及 Moonbeam、Acala 和 Moonriver，截至 6 月 30 日，每个平行链的转账次数均超过 30,000 次。仅在 2023 年第二季度，Moonbeam 以 7,499 次转账高居榜首，这可能与其平行链插槽的续约和 Uniswap V3 在 6 月的推出有关。本季度，Acala 也续约了其插槽，Karura 分别有 5,586 和 5,165 次转账。

拥有超过 5,000 次 XCM 转账的平行链，数据来源：Polkaholic

注：数据截至 2023 年 6 月 30 日

因此，毫不奇怪的是，排名前五的所有平行链均出现在 XCM 转账次数排名前 12 位的平行链中。Kusama 上的 Bifrost-Karura 交易对占据了 42,869 次转账，比排名其后的 Polkadot 上的 Moonbeam-Acala 多 2.47 倍 (17,376 次转账）。需要注意的是，排名前 12 位的通道中有 11 个是在 DeFi 活动中高度参与的链之间，这表明 DeFi 仍然是 XCM 最广泛使用的应用领域。

XCM 转账次数排名前 12 位通道，数据来源：Polkaholic

注：数据截至 2023 年 6 月 30 日

XCM v3 被认为是将增强 Web3 互操作性的突破性技术，XCM v3 于 2023 年第二季度在 Polkadot 和 Kusama 上推出。此次升级引入了与外部网络的桥接功能、更强的可编程特性、跨链锁定、更进一步的资产交换，以及涉及非同质化代币的跨链功能。截至 7 月 29 日，XCM v3 已用于在 44 个 Polkadot 通道上发送了 5,972 条消息（平均每天 132.71 条消息），以及在 73 个 Kusama 通道上发送了 11,565 条消息（平均每天 106.10 条消息）。就 XCM v3 消息数量而言，前四个最活跃的平行链分别是 Moonriver (6,042 条消息）、Kusama 上的 Bifrost (4,743 条消息）、Kusama 上的 Asset Hub（曾用名 Statemine，3,155 条消息）和 Moonbeam (3,113 条消息）。

平行链的 XCM V3 消息数量，数据来源：Polkaholic

注：数据截至 2023 年 7 月 29 日

就链的手续费而言，在 2023 年第二季度，系统平行链 Encointer 以 123,842.92 美元的高额排名第一。这个巨大的数值超过了第二名 Calamari 的 21,986.35 美元的五倍多，而 Calamari 的金额又比第三名 Khala 的 6,139.35 美元高出 3.58 倍。

2023 年第二季度链的手续费分布

数据来源：Subscan, CoinGecko

注：数据从 2023 年 4 月 1 日至 6 月 30 日

DeFi 经济

在 2023 年第二季度，Polkadot 和 Kusama 上的 DeFi 平行链总锁仓价值（TVL）短暂上涨，4 月 14 日达到了 2.3612 亿美元的高点，然后呈下降趋势，截至 6 月 30 日降至 1.4677 亿美元。这一模式与 Acala 非常相似，Acala 曾是 DeFi 平行链的第一名，直到其 TVL 在 4 月 20 日开始大幅下降，导致其在 6 月底降至第四名。自 5 月 4 日以来，Moonbeam 一直保持领先地位，而其金丝雀网络 Moonriver 排名第五，Acala 的金丝雀网络 Karura 排名第六。

Polkadot 和 Kusama 上 DeFi 平行链的 TVL

数据来源：DefiLlama

DEX（AMM）

从 4 月 20 日到 4 月 22 日，ASTR 的价格突然下跌，导致 Astar 上的 DEX 协议（如 ArthSwap 和 Sirius Finance）的 TVL 大幅下降，与二月初的激增形成鲜明对比。尽管如此，Arthswap 几乎在整个第二季度都位居 Polkadot 的 DEX 协议列表之首，其次是 HydraDX 和 StellaSwap。

StellaSwap 的 TVL 在 5 月 3 日出现巨幅增长，因为 DefiLlama 开始跟踪新的集中流动性自动做市商（AMM）协议 StellaSwap v3。HydraDX 也在 4 月 12 日经历了激增，当时它将三种 Polkadot 原生资产（ZTG、iBTC 和 USDT）添加到其创新的 AMM 即 Omnipool 中。截至 6 月 30 日，HydraDX 在 TVL 上落后 ArthSwap 264.29K 美元。由于 Omnipool 不断增加更多的资产，HydraDX 可能在 2023 年第三季度超越 ArthSwap。

Polkadot 上排名前八的 DEX 协议（按 TVL）

数据来源：DefiLlama，HydraDX 团队

在 Kusama 上，尽管在整个季度几乎都经历了下降，但 Solarbeam 仍然是明显的赢家，Bifrost 是明显的第二名，使网络上其他 DEX 协议相对落后。有趣的是，这两个协议的 TVL 模式极其相似（Pearson 相关系数 r = 0.93)，尽管 Bifrost 在第二季度中期更加稳定。

Kusama 上排名前六的 DEX 协议（按 TVL）

数据来源：DefiLlama

借贷（货币市场）

Parallel 在 TVL 方面一直处于领先地位，直到 4 月 27 日，当时 Moonwell Artemis 以 141.30K 美元的优势超越。两个协议之间的差距在 5 月 7 日大幅拉大，当时 Parallel 的 TVL 下降了 2.29％。从 6 月初开始，Parallel 的 TVL 模式与 Moonwell Artemis 非常相似（Pearson 相关系数 r = 0.86)。

Polkadot 和 Kusama 上排名前六的借贷协议（按 TVL）

数据来源：DefiLlama

流动性质押

在 TVL 趋势方面，Polkadot 和 Kusama 上的大多数流动性质押协议在第二季度表现不佳。与 Astar 上的 DEX 协议一样，Algem 也受到了 ASTR 价格突然下跌的影响。尽管 Lido 在 Moonbeam 上的 TVL 在第二季度初排名第一，其 TVL 在 4 月 8 日迅速缩水了 51.74％，然后在整个季度持续下降。这种模式在 MixBytes 开始对 Polkadot 和 Kusama 上的 Lido 进行共五个阶段的终止后是可以预期的。在 6 月 22 日，终止进入第三阶段，强制执行解绑，资产自动从中继链上解押。结果是，Lido 在 Moonriver 上的 TVL 在那一天下降了 35.52％。由于 Lido 和 Algem 的大幅下跌，Bifrost 从 4 月 20 日开始一直在排行榜上领先。

Polkadot 和 Kusama 上排名前八的流动性质押协议（按 TVL）

数据来源：DefiLlama

稳定币

在 5 月 25 日，币安宣布已开始支持 Polkadot 上的 USDT。随着这一消息，网络上的 USDT 供应量增加了 125.02％，从 8M 增加到 18M USDT。截至 6 月 30 日，Polkadot 上的 USDT 供应量比 Kusama 上的 USDT 供应量高出 5.14 倍，具体来说是在平行链 Asset Hub 上（以前是 Polkadot 上的 Statemint，Kusama 上的 Statemine）。

Polkadot 和 Kusama 上的 USDT 供应量

数据来源：Parity Data 团队

由于币安的集成，Polkadot 上的 USDT 转账数量、转账金额以及 USDT 持有人数量在当天都有了大幅增长，分别增长了 133.33％、930.69％和 4.65％。在 6 月 10 日，Polkadot 和 Kusama 上的 USDT 转账也都出现了激增。在 Polkadot 上，转账次数增加了 192.31％，转账金额增加了 4,244.21％，而在 Kusama 上，这些数字分别增加了 135.48％和 30,145.00％。这些巨大的增幅发生在一系列事件对以美元计价的稳定币 TrueUSD 产生不利影响之后。首先，TrueUSD 宣布通过 Prime Trust 的铸币活动已暂停，之后，TUSD 与美元的挂钩解除，下降到最低 0.9964 美元。这些事件可能导致 USDT 的受欢迎程度暂时上升。

Polkadot 上的 USDT，Kusama 上的 USDT

数据来源：Statescan

非同质化代币（NFT）

NFT 市场

延续了 2023 年第一季度的趋势，Singular 在第二季度初保持了其在 NFT 市场中的主导地位，平均每日销售额为 1770 美元。然而，正如预期的那样，随着 RMRK 决定逐步淘汰 Kusama 上的 NFT 实现，Singular 的主导地位开始减弱，从 5 月 14 日至 6 月 30 日的日均销售额为 524.96 美元。tofuNFT 的大部分销售额来自 Polkadot 的平行链 Astar（平均为 543.08 美元），而 Moonbeam 上的 Moonbeans（84.17 美元）上高于 Moonriver 上的（21.62 美元）。

NFT 市场销售分布

数据来源：Moonbeans、NFTrade、RMRK、tofuNFT、CoinGecko

四月份，Astar 上有三个新的 NFT 市场推出：Paras 于 4 月 6 日推出，这是一个专注于数字收藏品的市场；ArtZero 于 4 月 14 日推出，这是一个完全基于 ink！构建的市场；Bluez 于 4 月 17 日推出，这是网络上首个社区驱动的 NFT 市场。到 6 月 30 日，Paras 上共售出了四个系列中的 17 个物品，总价值 396.34 美元。在 ArtZero 上，已创建了五个系列，其中包括 AI Serpenators，该系列包含与 SubWallet 合作举办的为期四周的人工智能比赛中提交的物品，以庆祝蓬勃发展的 Astar NFT 生态系统。至于 Bluez，在撰写本文时，AstarDegens 是总销售额最高的系列 (856 万 ASTR），其次是 AstarCats (293 万 ASTR）和 Astar Punks (189 万 ASTR）。

元宇宙

在 2023 年第二季度，Bit.Country 上的 NFT 交易和铸造多次达到高峰，但铸造的 NFT 总数、交易的 NFT 总数以及 NFT 交易总量的高峰并未同时发生。4 月 17 日铸造了 1000 个 NFT，而 5 月 2 日交易的 NFT 最多达到 729 个，与 Marketplace 2.0 发布的同一天，该版本推出了一项活动，用户购买 NFT 将获得奖励。然而，最高交易量是在 4 月 24 日，达到 1965.69 美元。

Bit.Country 2023 年第二季度铸造和交易的 NFT 数量

数据来源：Bit.Country 团队

7 月份，Bit.Country Space 和 COSMIZE 应用在 iOS 上发布，标志着 Polkadot 生态系统中元宇宙领域的稳定发展。

Web3

WASM

Aleph Zero 上的 WASM 智能合约在 4 月初迎来了一波发展，从 3 月 29 日的 25 个合约开始，到 4 月 9 日已达到 308 个合约，平均每天新增 25.67 个合约。之后，平均每天只创建了 1.11 个合约。截至 2023 年第二季度末，Aleph Zero 主网上有 399 个智能合约。类似地，活跃智能合约用户的累积数量从 4 月 7 日的 51,701 人突然激增到次日的 56,403 人，然后逐渐增加，截至 6 月 30 日达到 62,324 人。

Aleph Zero 上的 WASM 合约与活跃用户数量对比

数据来源：Tokenguard

Astar 与 Aleph Zero 不同，几乎在第二季度的整个过程中都在增长，尽管增长速度很慢。活跃智能合约用户的累积数量几乎没有变化。截至 2023 年 6 月 30 日，Astar 主网上有 46 个智能合约和 513,734 名活跃用户。在第三季度，预计 Astar 及其金丝雀网络 Shiden 将迎来 ApolloSwap，这是基于 ink! 的首个 Polkadot WASM DEX。

Astar 上的 WASM 合约与活跃用户数量对比

数据来源：Tokenguard

钱包

在区块链中，账户持有人需要考虑的最重要事情之一就是使用哪种钱包。毫无疑问，由于生态系统中活跃开发者众多，Polkadot 提供了多种钱包选项。这些选项可以分为两类：热钱包（在线钱包，如手机应用或浏览器扩展）和冷钱包（离线钱包，如硬件钱包或隔离设备）。

在冷钱包方面，Polkadot 用户现在有三个主要选择：Ledger、Polkadot Vault 和 Keystone。前者是纯硬件钱包，后两者提供了离线体验，增加了额外的安全层次。

以下表格快速比较了这三种钱包的功能，以及哪些热钱包与冷存储选项兼容。需要注意的是，SubWallet 是唯一一个通过其移动应用程序和浏览器扩展为所有三个冷钱包提供支持的热钱包。

总结

2023 年第二季度见证了几项进展，巩固了 Polkadot 作为领先区块链网络的地位。虽然 OpenGov 的部署指向了更强大的治理结构，XCM v3 的推出则反映了 Polkadot 对增强互操作性的承诺。

更值得注意的是，在 2023 年的 Polkadot Decoded 大会上，联合创始人 Gavin Wood 宣布了他对 Polkadot 发展潜在新方向的愿景。这个新版本将焦点从链转移到应用，使 Polkadot 成为一个无处不在的多核超级计算机，为跨多个链的用户友好应用提供动力。平行链拍卖将逐步被灵活的核心租赁所取代，使链能够根据需求优化区块空间的使用。当然，OpenGov 意味着 Polkadot 的未来完全掌握在社区手中。

鉴于 Gavin Wood 立即开始着手于灵活的核心时间的开发，这个新的充满前景的未来有望迅速实现。

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直播预告

本周四晚 7 点，PolkaWorld 生态研究负责人 Kristen 将在波卡世界直播间分享「Polkadot 入门及生态概览 - 第六期」。点击下方按钮立即预约。

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